کری ترید در مفهوم اقتصادی، گرفتن مواجهه با ارزی دارای بازده تأمین مالی بالاتر در برابر ارزی کم‌بازده‌تر است. نتیجه آن ترکیبی از تغییر نرخ ارز و هزینه یا درآمد تأمین مالی است. در حساب خرده‌فروشی، تفاوت نرخ سیاستی دو بانک مرکزی مستقیماً و بدون تعدیل به شما پرداخت نمی‌شود.
نرخ سیاستی با سوآپ قرارداد فرق دارد
سوآپ اعلامی بروکر می‌تواند از نرخ‌های بازار، جهت خرید یا فروش، سررسید، تبدیل ارز و حاشیه هزینه تأثیر بگیرد. حتی هر دو جهت یک نماد ممکن است هزینه داشته باشند. روش محاسبه، روزهای چندبرابرشدن و تغییر احتمالی نرخ را از مشخصات همان حساب و نماد بخوانید.
مثال واحد پول را روشن می‌کند
فرض کنید فقط برای آموزش، نرخ ساده سالانه ۴٫۱٪ روی مبلغ اسمی ۱۰۰٬۰۰۰ دلار استرالیا اعمال شود. حاصل ۴۱۰۰ دلار استرالیا در سال یا حدود ۱۱٫۲۳ دلار استرالیا در روز با تقسیم بر ۳۶۵ است. این عدد نه دلار آمریکاست و نه سوآپ واقعی یک بروکر.
اگر ارز حساب متفاوت باشد، تبدیل ارز و قرارداد محاسبه لازم است. برای تخمین واقعی، یک ردیف از جدول جاری بروکر را با تاریخ ثبت کنید: جهت معامله، واحد سوآپ، اندازه قرارداد، نرخ تبدیل و روزهای نگه‌داری. بدون این داده‌ها نمی‌توان درآمد روزانه دلاری وعده داد.
چرا درآمد تأمین مالی می‌تواند با زیان قیمت خنثی شود؟
برای مثال فرضی، اگر درآمد تأمین مالی دوره ۳۰ واحد از ارز حساب و زیان قیمت ۲۰۰ واحد باشد، حاصل پیش از سایر هزینه‌ها منفی ۱۷۰ است. نقدکردن یا ثبت روزانه سوآپ، زیان موقعیت باز را حذف نمی‌کند. تغییر سیاست پولی، کمبود نقدشوندگی و خروج هم‌زمان موقعیت‌های اهرمی می‌تواند حرکت بزرگی بسازد.
پیش از بررسی یک قرارداد چه بپرسیم؟
- آیا محصول، ارز تحویلی است یا قرارداد OTC اهرمی؟
- عدد سوآپ مربوط به کدام جهت و چه تاریخی است؟
- آیا هزینه یا محدودیت روز نگه‌داری وجود دارد؟
- زیان سناریوی نامطلوب نرخ ارز با حجم انتخابی چقدر است؟
- حداقل حجم، مارجین و ریسک گپ با بودجه سازگار است؟
حساب موسوم به Swap Free هم لزوماً بدون هزینه نگه‌داری نیست؛ ممکن است کارمزد یا مهلت محدود داشته باشد. کری ترید را جایگزین سپرده تضمین‌شده ندانید.
پرسش‌های متداول
پاسخ کوتاه به سؤال‌های رایج این آموزش
آیا اختلاف نرخ بهره سود خالص است؟
خیر. نرخ قرارداد، هزینه‌ها، تبدیل ارز و سود یا زیان قیمت باید با هم حساب شوند.
آیا یک جفت همیشه مناسب کری ترید می‌ماند؟
خیر. نرخ‌ها، شرایط حساب و نوسانات تغییر می‌کنند. نام جفت به‌تنهایی کافی نیست.
هنوز سؤالی دارید؟ در بخش دیدگاه‌ها بپرسید
منابع و مطالعه بیشتر
منابع برای بررسی تعریف‌ها و محدودیت‌های ذکرشده‌اند؛ تأیید سوددهی یک روش یا اعتبار یک ارائه‌دهنده نیستند.
درس‌های مرتبط
یادداشت تهیه: این نسخه با کمک هوش مصنوعی بازنویسی و محاسبات نمونه آن بررسی شده است؛ به نام متخصص انسانی یا نتیجه آزمون معاملاتی منتشر نمی‌شود. مثال‌ها فرضی‌اند. این آموزش توصیه شخصی سرمایه‌گذاری نیست.
پرسش‌ها و دیدگاه‌ها ۰
سؤالتان درباره این آموزش یا تجربه یادگیری‌تان را بنویسید.