تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis) روشی است که در آن ارزش واقعی یک ارز را با بررسی عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی برآورد میکنیم. در حالی که تحلیل تکنیکال روی نمودار تمرکز دارد، تحلیل بنیادی نگاه میکند که چرا قیمتها حرکت میکنند. در این مقاله از این آموزش یاد میگیرید نرخ بهره، تورم، رشد اقتصادی و سیاستهای بانکهای مرکزی چگونه ارزش جفت ارزها را تغییر میدهند و چطور میتوان از این دادهها در تصمیمگیری استفاده کرد.
تحلیل بنیادی چیست؟
تحلیل بنیادی فارکس یعنی سنجش قدرت اقتصاد یک کشور نسبت به کشور دیگر. اگر اقتصاد آمریکا قویتر از منطقه یورو باشد، انتظار داریم در بلندمدت دلار در برابر یورو تقویت شود. این روش بیشتر برای دیدگاه میانمدت و بلندمدت کاربرد دارد.
مهمترین عوامل بنیادی در فارکس
نرخ بهره
نرخ بهره مهمترین متغیر بنیادی است. وقتی بانک مرکزی نرخ بهره را افزایش میدهد، سرمایه به سمت آن ارز جذب میشود و ارزش آن معمولا بالا میرود.
تورم
تورم بالا قدرت خرید پول را کاهش میدهد ولی میتواند بانک مرکزی را به افزایش نرخ بهره وادار کند. تفسیر دادههای تورمی مانند CPI و PPI برای تریدرها بسیار مهم است.
تولید ناخالص داخلی (GDP)
رشد اقتصادی نشانهی سلامت کشور است. GDP قوی معمولا به تقویت ارز ملی منجر میشود.
اخبار و رویدادهای مهم
اخباری مانند گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP)، تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو و سخنرانی روسای بانکهای مرکزی میتوانند نوسان شدید ایجاد کنند. برای مطالعهی بیشتر به مقالهی اندیکاتورهای اقتصادی سر بزنید.
ترکیب با تحلیل تکنیکال
بهترین تریدرها هر دو روش را با هم ترکیب میکنند. مثلا اگر روند صعودی است و دادههای بنیادی هم آن را تایید میکنند، احتمال موفقیت معامله بالاتر میرود. برای انتخاب پلتفرم مناسب میتوانید آموزش متاتریدر ۴ را ببینید.
محدودیتهای تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی برای زمانبندی دقیق ورود ضعیف است. ممکن است یک ارز از نظر بنیادی قوی باشد ولی در کوتاهمدت ریزش کند. به همین دلیل ترکیب آن با تحلیل تکنیکال ضروری است.
سوالات متداول
برای شروع تحلیل بنیادی از کجا یاد بگیریم؟
از مفاهیم پایه مانند نرخ بهره، تورم و GDP شروع کنید و تقویم اقتصادی روزانه را دنبال کنید.
آیا تحلیل بنیادی برای اسکالپ مناسب است؟
نه چندان. تحلیل بنیادی بیشتر برای دیدگاه میانمدت و بلندمدت کاربرد دارد ولی اسکالپرها هم باید زمان انتشار اخبار مهم را بدانند.
مهمترین خبر هفتگی فارکس کدام است؟
گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) که اولین جمعهی هر ماه منتشر میشود.