اگر تا کنون داستانهایی از «صفر شدن حساب فارکس در یک شب» شنیدهاید، احتمالاً پای کال مارجین (Margin Call) و استاپ اوت (Stop Out) در میان بوده است. این دو مکانیزم سیستم دفاعی بروکر برای محافظت از خود و در عین حال محدود کردن ضرر شما هستند. زمانی که بازار به شدت بر خلاف شما حرکت کند، ابتدا کال مارجین فعال میشود و در نهایت معاملات شما به طور خودکار بسته میشوند. در این مقاله از آموزش فارکس، با این دو مفهوم به زبان ساده آشنا میشویم.
سطح مارجین (Margin Level) چیست؟
پیش از درک کال مارجین، باید با Margin Level آشنا شوید. این عدد به صورت درصد بیان میشود:
Margin Level = (Equity ÷ Used Margin) × ۱۰۰
هر چه این عدد بالاتر باشد، حساب شما در وضعیت امنتری است.
Margin Call چیست؟
کال مارجین یک اخطار از سمت بروکر است. وقتی Margin Level به سطح مشخصی (معمولاً ۱۰۰٪ یا ۸۰٪) برسد، بروکر به شما هشدار میدهد که یا سرمایه اضافه کنید یا برخی معاملات را ببندید. در این مرحله هنوز معاملهای بسته نشده، فقط هشدار داده میشود.
Stop Out چیست؟
اگر بازار همچنان بر خلاف شما حرکت کند و Margin Level به سطح Stop Out (معمولاً ۲۰٪ یا ۵۰٪) برسد، بروکر بدون اجازه شما شروع به بستن معاملات میکند. ابتدا معاملاتی که بیشترین ضرر را دارند بسته میشوند تا Margin Level به سطح امن برگردد.
مثال عملی
فرض کنید سرمایه شما ۱۰۰۰ دلار است و ۲۰۰ دلار مارجین بلوکه شده. اگر بازار بر خلاف شما ۸۰۰ دلار ضرر بدهد، Equity میشود ۲۰۰ دلار. Margin Level = (۲۰۰ ÷ ۲۰۰) × ۱۰۰ = ۱۰۰٪. در این لحظه کال مارجین فعال میشود.
چگونه از کال مارجین جلوگیری کنیم؟
- همیشه از حد ضرر استفاده کنید
- در هر معامله بیشتر از ۱ تا ۲ درصد سرمایه را ریسک نکنید
- از لوریج منطقی استفاده کنید
- چندین معامله همزمان روی جفتهای همبسته باز نکنید
- قبل از اخبار مهم، حجم را کاهش دهید
اگر کال مارجین خوردید چه کنید؟
اگر کال مارجین دریافت کردید، اولین واکنش اشتباه «شارژ مجدد حساب» است. اول معاملههای بدون استراتژی را ببندید، علت ضرر را پیدا کنید و سپس تصمیم بگیرید. بدون درس گرفتن از این رویداد، شارژ مجدد فقط چرخه ضرر را تکرار میکند. مقاله روانشناسی معاملهگری به این موضوع پرداخته است.
سوالات متداول
سطح استاپ اوت در بروکرهای مختلف چقدر است؟
معمولاً بین ۲۰ تا ۵۰ درصد است. این عدد در شرایط حساب و سایت بروکر مشخص شده و قبل از افتتاح حساب باید بررسی شود.
آیا با کال مارجین حساب صفر میشود؟
خیر؛ کال مارجین فقط اخطار است. صفر شدن حساب وقتی اتفاق میافتد که Stop Out هم اجرا شود و بازار با گپ شدید بر خلاف شما حرکت کند.
آیا میتوان بدهی به بروکر داشت؟
اکثر بروکرهای معتبر سیاست Negative Balance Protection دارند که مانع منفی شدن حساب میشود. بدون این محافظت، در شرایط گپهای شدید ممکن است حساب منفی شود.